التداول بين المتداولين والمستثمرين الذي يرغبون في سوق أفضل وأكثر حكمة عند اختيار الأسهم
فهناك عوامل تساعد على فهم سوق الأوراق المالية
ما الذي يحدد أسعار الأسهم؟
بشكل عام ، يتقلب سعر أسهم الشركة باستمرار ويتأثر بأداء الشركة وربحيتها ، بالإضافة إلى
السوق العام والمشاعر العامة تجاه الشركة. يجب على المتداولين والمستثمرين الذين يرغبون
في فهم سوق الأسهم بشكل أفضل واتخاذ قرارات أكثر حكمة عند اختيار الأسهم أن يكونوا على
دراية ببعض العوامل المحددة الأخرى التي يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم. وفقًا لذلك ،
يمكن أن تساعدك العوامل التالية على فهم سوق الأوراق المالية بشكل أفضل.
يجب على المتداولين والمستثمرين الذين يرغبون في فهم سوق الأسهم بشكل أفضل واتخاذ
قرارات أكثر حكمة عند اختيار الأسهم أن يكونوا على دراية ببعض العوامل المحددة الأخرى التي
يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم. وفقًا لذلك ، يمكن أن تساعدك العوامل التالية على فهم
سوق الأوراق المالية بشكل أفضل.
العرض والطلب
العامل الرئيسي الذي يحدد سعر السهم هو العرض والطلب. كما توحي المصطلحات ،
يشير العرض إلى توفر حصة معينة ، والطلب هو الرغبة في ذلك. يؤدي انخفاض العرض
وارتفاع الطلب إلى رفع سعر السهم ، بينما يؤدي ارتفاع العرض وانخفاض الطلب إلى خفضه.
عندما تظهر الأخبار والتقارير أداءً جيدًا لشركة ما أو تتوقع نموًا في قطاعها ، ينمو الطلب على
أسهمها ويرتفع سعر السهم وفقًا لذلك. من ناحية أخرى ، ستؤدي الأخبار والتوقعات السلبية إلى انخفاض الطلب ؛
سيكون المستثمرون أقل احتمالا لشراء الأسهم وأكثر احتمالا لبيعها ، مما سيؤدي بدوره إلى زيادة
المعروض من الحصة في السوق وخفض السعر وفقًا لذلك.
يتأثر العرض والطلب على الحصة بعدد من العوامل. دعونا نلقي نظرة عليهم:
أداء وتمويل الشركات
يتعين على الشركات المتداولة علنًا نشر تقارير تتضمن أرباحها الأخيرة والتدفقات النقدية الحالية
وتوقعات الأداء. يمكن أن تؤثر التقارير والأداء اللاحق للشركة بعد إصدار هذه التقارير على
العرض والطلب لأسهم الشركة ؛ الأداء الجيد سيزيد الطلب على أسهمها وسيؤدي الأداء السيئ إلى تراجعها.
يمكن أن تؤثر إعلانات توزيعات الأرباح أيضًا على سعر السهم. إذا كانت توزيعات الأرباح أعلى
من المتوقع ، فإن أسعار الأسهم تميل إلى الزيادة والعكس صحيح.
بالإضافة إلى ذلك ، تلعب إدارة الشركات والعلاقات الداخلية أيضًا دورًا في موقف المستثمر
تجاه الشركة ، والذي بدوره سيؤثر على سعر سهم الشركة. إذا كانت القيادة قادرة ومستقرة ،
ومن المعروف أن الشركة لديها سياسة مسؤولية اجتماعية قوية ، فإنها تعتبر بشكل عام شركة
من المرجح أن تستمر في النمو والنجاح. لتتبع الأحداث المهمة مثل إصدارات الأرباح ،
يمكن للمتداولين الرجوع إلى التقويم الاقتصادي المجاني الخاص بـ Plus500 .
اقتصاديات
تميل أسعار الأسهم إلى الارتفاع خلال فترات الازدهار الاقتصادي وتميل إلى الانخفاض أثناء
فترات الركود. أسعار الفائدة تؤثر أيضا على أسعار الأسهم. في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة ،
سيبحث المستثمرون بشكل عام عن عوائد أفضل في الأصول عالية المخاطر.
يؤدي هذا بشكل عام إلى زيادة التدفقات الداخلة إلى أسواق الأسهم. على العكس من ذلك ،
عندما تكون أسعار الفائدة أعلى ، سيأخذ المستثمرون أسعارًا أعلى معروضة بسبب انخفاض
المخاطر التي ينطوي عليها الأمر. يؤدي هذا إلى انخفاض الطلب على الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ،
يعتبر التضخم على أنه يؤثر على القوة الشرائية للشركة ، وكذلك على قدرة عملائها ، وبالتالي ،
قد يتسبب في تحرك أسعارها وفقًا لذلك.
ما هي الأسهم الزرقاء؟
في حين تميل الأسهم عمومًا إلى الأداء الضعيف خلال أوقات الاضطراب الاقتصادي والتضخم المرتفع ،
إلا أن هناك أسهمًا حافظت تاريخياً على قيمتها أو زادت قيمتها. تسمى هذه الأنواع من الأسهم
الأسهم القيادية وهي أسهم شركات معروفة باستقرارها المالي وسمعتها. الأمثلة البارزة
للأسهم الممتازة هي McDonald’s و Coca-Cola و Disney ، وكلها متوفرة في Plus500. ومع ذلك ،
فإن الأداء السابق لا يشير دائمًا إلى الأداء المستقبلي ، ولهذا السبب يجب على المتداولين أن
يضعوا في اعتبارهم أنه حتى الأسهم الممتازة يمكن أن يكون أداؤها ضعيفًا في ظروف اقتصادية معينة.
شبكة بأيقونات لماليات الشركات والاقتصاد والسياسة والأداء.
سياسة
تلعب العوامل السياسية أيضًا دورًا في أسعار الأسهم نظرًا لأن البيئة التي تعمل فيها الشركات
يتم تشكيلها من قبل الحكومة. السياسة لها تأثير مباشر على العلاقات الدولية ، واللوائح ،
والسياسات النقدية والمالية ، وسن القوانين ، والضرائب ، والعديد من جوانب الاقتصاد الأخرى.
وهذا بدوره قد يؤثر على قدرة الشركة على القيام بأعمال تجارية ، وسعر المواد الأساسية ،
وعملية التسويق والتوزيع ، وغيرها الكثير. وكل هذه العوامل قد يكون لها تأثير قوي على أداء الشركة.
على سبيل المثال ، أثرت العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة والدول الأوروبية على روسيا ،
في ظل الغزو الروسي لأوكرانيا في فبراير 2022 ، على أسهم العديد من الشركات. على سبيل المثال ،
تراجعت شركة الطاقة البريطانية بريتيش بتروليوم بشكل كبير بسبب عقوباتها على
شركة الطاقة الروسية روسنفت. وبالتالي،
معنويات السوق
معنويات السوق هي علم النفس الجماعي للمستثمرين وما يعتقدون أنه سيحدث مع السوق.
تعتمد معنويات السوق عادةً على العوامل المذكورة أعلاه ، فضلاً عن الأخبار وسمعة الشركة
وقد يرتفع سعر السهم أو ينخفض بشكل كبير إذا سارت المعنويات العامة في اتجاه معين.
في كثير من الأحيان ، على الرغم من ذلك ، يبني المستثمرون قراراتهم التجارية على الاتجاهات ،
إما ركوب موجة الاتجاه وخلق الزخم ، أو الاعتقاد بأن الاتجاه سيعود قريبًا وسيعكس اتجاهه.
قد تسمح القدرة على قراءة اتجاه السوق بناءً على ميل المستثمرين إلى الاستفادة من اتجاه متغير.
كيف يتم تحليل أسعار الأسهم؟
إذا كنت مهتمًا بفهم أفضل لتسعير الأسهم التي تختار تداولها ، يمكنك استخدام التحليل الفني
والأساسي للقيام بذلك. بينما لا يمكنك ضمان أن يكون تحليلك للأسعار دقيقًا ، فقد تتمكن من
استخدام التحليل لاختيار تجارتك التالية.
يستخدم التحليل الفني حركات الأسعار السابقة والأنماط المتكررة من أجل التنبؤ بأنماط
الأسعار المستقبلية. في حين أن الأسعار السابقة المتكررة يمكن أن تكون في كثير من الأحيان
مؤشرًا لائقًا للتحركات المستقبلية ، إلا أنه يجب على المتداولين أن يضعوا في اعتبارهم أن
السوق متقلب للغاية وأن النتائج السابقة ليست مؤشرًا على الأداء المستقبلي.
يبحث التحليل الأساسي في العوامل المالية والعوامل الخارجية للشركة بالتفصيل ،
وغالبًا ما يستخدم لتحديد قيمة السهم وقياس تحركات الأسعار ،
مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) ، ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ، والنسبية. العائد الربحي.