تُشير مخاطر الاستثمار المالي إلى احتمال خسارة المال في استثمار أو مشروع تجاري، ويتضمن هذا عدم قدر الحكومات على السيطرة على السياسة النقدية والتخلف عن السندات، بالإضافة إلى احتمالية مواجهة الشركات خطر التخلف عن سداد الديون التي تتعهد بها، مما يتسبب في عبء مالي على الشركة.[١]
أنواع مخاطر الاستثمار المالي
يتمتع الاستثمار المالي بالعديد من المخاطر، ومن هذه المخاطر ما يأتي:
مخاطر السوق
تُعد مخاطر السوق هي مخاطر انخفاض قيمة الاستثمارات بسبب التطورات الاقتصادية أو الأحداث الأخرى التي تؤثر على السوق بأكمله، وتتضمن الأنواع الرئيسية لمخاطر السوق؛ مخاطر حقوق الملكية، ومخاطر معدل الفائدة، ومخاطر العملة.[٢]
مخاطر إعادة الاستثمار
تتضمن مخاطر إعادة الاستثمار مخاطر الخسارة من إعادة استثمار رأس المال أو الدخل بسعر فائدة أقل، على سبيل المثال إذا اشترى شخص ما سند بقيمة 5%، فإنّ مخاطر إعادة استثمار ستؤثر عليه إذا انخفضت أسعار الفائدة واضطر إلى إعادة استثمار مدفوعات الفائدة العادية بنسبة 4%.[٢]
تنطبق مخاطر إعادة الاستثمار أيضًا إذا نضج السند وكان على الشخص إعادة استثمار رأس المال بأقل من 5%، ولكن لن تنطبق مخاطر إعادة الاستثمار إذا كان الشخص ينوي إنفاق مدفوعات الفائدة المنتظمة أو رأس المال عند الاستحقاق.[٢]
مخاطر التضخم
تُشير مخاطر التضخم إلى خطر خسارة القوة الشرائية لأن قيمة الاستثمارات لا تواكب التضخم، ويؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للنقود بمرور الوقت، بحيث ينتج عن ذلك أنّ نفس المبلغ من المال سيشتري سلعًا وخدمات أقل، وتعد مخاطر التضخم مهمة بشكل خاص في حال امتلاك استثمارات نقدية أو ديون مثل السندات.[٢]
تجدر الإشارة إلى أنّ الأسهم توّفر بعض الحماية ضد التضخم، لأنّ معظم الشركات يمكنها زيادة الأسعار التي تفرضها على عملائها، لذلك يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم بما يتماشى مع التضخم، كما توفرالعقارات أيضًا بعض الحماية ضد التضخم لأنه يمكن للمالكين زيادة الإيجارات بمرور الوقت.[٢]
مخاطر السيولة
تُشير مخاطر السيولة إلى عدم قدرة الشركة على بيع الاستثمارات بسعر عادل والحصول على الأموال عندما تريد ذلك، وقد تحتاج إلى القبول بسعر أقل كي تتمكن من بيع الاستثمار، وفي بعض الحالات قد لا يكون من الممكن بيع الاستثمار على الإطلاق.[٢]
مخاطر الائتمان
يُشار إلى مخاطر الائتمان أيضًا باسم مخاطر التخلف عن السداد، وتنطبق هذه المخاطر على استثمارات الديون مثل السندات، وتشمل هذه المخاطر الخطر المتمثل في أن الحكومة أو الشركة التي أصدرت السند لن تكون قادرة على دفع الفائدة أو سداد المبلغ الأصلي عند الاستحقاق.[٣]
مخاطر التركيز
تُشير مخاطر التركيز إلى مخاطر الخسارة عندما تتركز كل أموال الاستثمارات في نوع واحد من الاستثمار فقط، ويمكن التقليل هذه المخاطر من خلال امتلاك أنواع مختلفة من الاستثمارات في صناعات ومواقع مختلفة.[٣]
مخاطر الأفق
تُشير مخاطر الأفق إلى مخاطر تغيّر الجدول الزمني للاستثمار بسبب حدث غير متوقع في الحياة، على سبيل المثال قد يتسبب فقدان الشخص لوظيفته في اضطراره إلى بيع استثماراته في وقت أبكر مما كان يتوقع.[٣]
مخاطر الاستثمار الأجنبي
تُشير مخاطر الاستثمار الأجنبي إلى مخاطر الخسارة عند الاستثمار في دول أجنبية، ويمكن أن يشمل ذلك الاستثمار في الأسهم في الشركات الأجنبية، أو إجراء أي استثمار مع كيان يوجد مقره في دولة أجنبية، حيث يمكن أن تكون هناك مخاطر عملة، أو مخاطر سياسية، أو مخاطر أسعار فائدة.[٣]
مخاطر معدل الفائدة
تُعد مخاطر معدل الفائدة هي مخاطر انخفاض قيمة أداة الدين ذات السعر الثابت بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، بحيث يصبح السعر الثابت أقل جاذبية إذا زاد السعر الأساسي.[٤]
winadmin